¿Es bueno invertir en Afores?

Mauricio me comenta que recientemente se encontró con mi página en internet y le ha parecido bastante buena. En los últimos años ha estado saneando sus finanzas y en este año que llega solamente se quedará con el pago de su casa (Crédito Infonavit) y una deuda baja por un préstamo de nómina. Quiere saber si es bueno invertir en Afores y cómo hacerlo.

Recientemente escuchó en esas pláticas de pasillo que realizar aportaciones voluntarias a la Afore es una buena opción de inversión, sobre todo para aquellas personas como él que aún no tienen una cantidad ahorrada para poder realizar este tipo de transacción.

Sus preguntas son: ¿Es cierto esto? Si es así, ¿cómo puedo realizar estas aportaciones voluntarias? ¿Lo puedo retirar de mi Afore?

Invertir en Afores: el ahorro voluntario

El ahorro voluntario en las Afores es una de las tantas opciones que están a nuestro alcance para ahorrar e invertir nuestro dinero. Qué tan conveniente o no resulta ser, depende mucho de nuestras necesidades y objetivos de inversión.

Mi postura al respecto ha evolucionado con el tiempo. Hoy creo que para mucha gente el ahorro voluntario en la Afore es una excelente opción — y probablemente mejor que intentar construir un portafolio por fuera. La razón es simple: lo más importante no es el instrumento específico, sino la disciplina de hacerlo de manera consistente durante toda la vida. La Afore invierte en un portafolio de largo plazo hecho específicamente para el retiro, sujeto a reglas estrictas y bien supervisado por la CONSAR. Esto evita que tengas que tomar decisiones de inversión que podrían salir mal. Además es fácil invertir de forma automática, a través de domiciliación o descuento por nómina.

Para quienes no tienen el tiempo, el interés o los conocimientos para gestionar sus propias inversiones, eso es una ventaja, no un defecto.

Dicho lo anterior, hay razones por las cuales algunas personas prefieren no concentrar todo su ahorro de largo plazo en la Afore.

Una de las más importantes es que a través de la Afore tienes poco control sobre tus inversiones. Es un portafolio único para cada grupo de edad, que difícilmente se adapta a perfiles distintos.

En mi caso particular, me gusta combinar ahorro voluntario con un portafolio propio basado en instrumentos indexados de muy bajo costo (a través de un intermediario que no cobre costos de administración o gestión - ojo con esto - si lo haces a través de productos o empresas que los cobran, pierdes el beneficio del costo).

El beneficio fiscal que no hay que ignorar

Con respecto a la liquidez al invertir en Afores, hay dos esquemas. El de aportaciones complementarias de retiro tiene el enorme beneficio de ser deducible de impuestos en tu declaración anual — hasta el 10% de tu ingreso anual acumulable o cinco UMAs anuales, lo que resulte menor. Si retiras antes de los 65 años, tendrías que pagar el impuesto correspondiente sobre el capital retirado y sus rendimientos. Este beneficio fiscal es muy importante: vale la pena aprovecharlo.

Ahora bien, esto no es exclusivo de las Afores — existen instituciones que ofrecen Planes Personales de Retiro con los mismos beneficios. Pero muchos de ellos tienen un costo elevado: es importante analizarlos a fondo antes de contratarlos y evaluar si realmente valen la pena.

¿Y las aportaciones a ahorro voluntario de corto plazo?

Algunas Afores también ofrecen esquemas de ahorro voluntario a menor plazo, con mayor liquidez y sin el beneficio fiscal. Aunque se les llaman también SIEFORES, son muy similares a cualquier otro fondo de inversión.

Honestamente, yo prefiero no utilizar mi Afore para ello. Siento que no ofrecen ventajas concretas y el manejo a través de otros intermediarios puede ser mucho más sencillo y eficiente.

¿Cuál es tu opinión sobre el ahorro voluntario en Afores?