Una revisión de fin de año a nuestras inversiones

Como ya he mencionado en otras ocasiones, aun cuando hemos elegido una estrategia de inversión pasiva, es muy importante hacer un rebalanceo periódico de nuestro portafolio, así como una revisión integral del mismo por lo menos de manera anual (o cuando ocurra un evento importante en nuestras vidas).

El momento ideal es hacer una revisión de fin de año, ya que suele ser, para muchas personas, una época donde hacemos un recuento de lo que ha pasado, reflexionamos y nos preparamos para lo que viene.

Qué revisar en tu portafolio

Los aspectos que debemos considerar en nuestra revisión de fin de año son:

1. Revisemos que nuestra asignación de activos sigue siendo adecuada con nuestras metas, el horizonte de inversión restante, y que además tome en cuenta cambios en nuestro perfil de riesgo. Recordemos que a medida que nos vamos acercando a nuestras metas, debemos ir modificando nuestro portafolio para adaptarse al tiempo que falta. Es decir, no es lo mismo invertir para nuestro retiro cuando faltan 30 años, que cuando restan 10. El portafolio en este último caso debe ser menos agresivo y contener una mezcla balanceada de instrumentos con un nivel de riesgo más moderado.

2. Verificar el desempeño de nuestras inversiones. Esto se hace comparando el rendimiento contra su índice de referencia (el indicador contra el cual podemos comparar el rendimiento). Por ejemplo, si nuestra estrategia contempla fondos de renta variable, debemos comparar el desempeño de esta clase de activo versus su índice de referencia, para ver si nos fue mejor o peor. Es importantísimo que no cambiemos de fondo solo porque otro tuvo mejor desempeño en el último año: es importante verificar la consistencia del mismo en el tiempo.

3. Revisar en qué están invertidos nuestros fondos de inversión. Es importante verificar las carteras de manera regular, para evitar sorpresas. Por lo general se encuentran en las páginas de internet de las operadoras o distribuidoras con las que trabajamos.

4. En el caso de que invirtamos de manera directa en los mercados (acciones o instrumentos de deuda en directo), es importante ver si esos instrumentos individuales siguen teniendo sentido en nuestra estrategia. Es decir, posiblemente una acción ya esté sobrevaluada y convenga sustituirla por otra con mayor potencial de crecimiento futuro.

5. Efectuar un rebalanceo de nuestro portafolio para mantener las mismas ponderaciones de cada clase de activo como originalmente nos definimos, o de acuerdo con los cambios que determinamos en el paso 1. Mucha gente pasa de largo este paso; sin embargo, un rebalanceo anual es clave para controlar el riesgo del portafolio y para lograr el rendimiento esperado en el largo plazo.

6. Planear nuestros siguientes pasos. Posiblemente tengamos ya en mente cambios en nuestra situación personal o familiar que podrían incidir en nuestras inversiones. Incluso si no es nuestro caso, es importante determinar qué operaciones vamos a hacer en el futuro y en qué fechas haremos el seguimiento y rebalanceo anual.

¿Ya hiciste la revisión de fin de año a tus inversiones?