Tomar un crédito para invertir: suicidio financiero

René me escribe para comentarme que le ofrecen un crédito por 105,000 pesos en Inbursa, a una tasa anual del 22%. Quiere tomarlo únicamente para reinvertirlo en la Bolsa de Valores o en algún instrumento financiero a largo plazo que le dé rendimientos mayores del 22%.

Me dice que sabe que obtener ese tipo de rendimientos es posible, pero que requiere asesoría. Ha operado en Forex por internet y está consciente de que invertir estos 105,000 pesos en Forex sería una tontería.

Por qué esto es un suicidio financiero

René, el mercado de valores y en general los instrumentos de largo plazo no tienen rendimientos garantizados. Es posible ganar ese rendimiento eventualmente — no de manera consistente — pero también es posible que haya una crisis o sucedan cosas inesperadas que hagan que el mercado pierda ese 22% o más.

Forex es todavía más riesgoso: puedes perder más del capital que inviertes.

En cualquier caso, no es posible obtener un rendimiento del 22% sin incurrir en un riesgo alto. Si algo falla, no solo perderías dinero — te quedarías además con una deuda alta que tendrás que pagar de todas formas.

En México todavía muchas personas le huyen a la bolsa por el crack de 1987. Lo que pasó es que como la Bolsa estaba dando rendimientos espectaculares, mucha gente — sin tomar en cuenta los riesgos — pidió créditos e hipotecó sus casas para meter el dinero ahí. Con el crack, muchos no solo perdieron su dinero sino que tenían que pagar esos créditos. Si hubieran tenido la paciencia de dejar ahí su dinero, eventualmente con el paso de los años se habrían recuperado e incluso habrían ganado más que en instrumentos de renta fija, a pesar del crack. Pero como tenían que sacarlo para pagar los créditos, no pudieron permanecer el tiempo necesario y tuvieron que vender, perdiendo muchísimo dinero y quedándose con la deuda.

Lo que piensas hacer, desde un punto de vista financiero, es una tontería y puede significar un suicidio financiero.

Como explico en 2. Primero el riesgo, luego el rendimiento, el riesgo siempre va primero. Y endeudarse para invertir en activos volátiles es exactamente lo contrario: subordinar el riesgo al deseo de rendimiento.

Espero haberte dado elementos de reflexión para la toma de decisiones.